ECONOMETRICS
Solve both the sections. Answer any 3 questions from Section II
Section I
Q1. Explain in short: (3*5 =15)
- Level of significance
- 2 person zero sum game
- Hawkin Simon condition
- Multicollinearity
- Endogenous and exogenous variables
Q2. Evaluate the following cases: (9+6)
a.        Y= 1.2717 +  1.0691X
S EÂ Â Â Â (0.0123)Â Â Â (0.2136)
R2= 0.9612, n=22
d-w= 0.2889, dl=0.7623, du=1.3447
F0.05= 5.35,           T0.05= 3.47
Y=GDP
X=GNP
b. Obtain a reduced form
M= a +bP +cN +u1
P= d +eM +fR +u2
Section II
Q3. a. What are the properties of OLS estimators                           (3 marks)
b. From the following information, compute the partial co efficient and test whether they are consistent
r12=0.7, r13=0.61, r23=0.4Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â (7 marks)
Q4.a Based on the sample of 90 observations, the following data is available.    (6marks)
| Y | X1 | X2 | |
| Y | 110 | 40 | 40 |
| X1 | 50 | -70 | |
| X2 | 1000 |
Mean values of Y,X1, X2 are 1.29, 0.48 and 12.2 respectively
Fit a regression equation of y on x1 and x2 and make the ANOVA table
F(1,88)=3.94, F(2,87)=3.09, F(1,87)=3.95
b. Solve the following game (4 marks)
B`s Strategies
A’s Strategies             y1       y2
X1Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1Â Â Â Â Â Â Â Â Â 2
X2Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 5Â Â Â Â Â Â Â Â Â 6
X3Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 2Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1
X4Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 6Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0
Q5.a.What is autocorrelation. How is it corrected?                       (4 marks)
b. Estimate the WLS model based on the following information?       (6 marks)
XÂ Â Â Â Â Â Â Â 7Â Â Â Â Â Â Â Â Â 17Â Â Â Â Â Â Â 20Â Â Â Â Â Â Â 22Â Â Â Â Â Â Â 15
YÂ Â Â Â Â Â Â Â 8Â Â Â Â Â Â Â Â Â 7Â Â Â Â Â Â Â Â Â 6Â Â Â Â Â Â Â Â Â 4Â Â Â Â Â Â Â Â Â 10
VÂ Â Â Â Â Â Â Â 1Â Â Â Â Â Â Â Â Â 4Â Â Â Â Â Â Â Â Â 5Â Â Â Â Â Â Â Â Â 2Â Â Â Â Â Â Â Â Â 1
Q6 a. Check the identification and rank condition for the second equation  (4 marks)
Y1=4y2 -3×1 +u1
Y2=2y3 +2×3+u2
Y3=2y1-3y2-x2-x3+u3
- Compute the new output level and labor requirement if the demand changes to 160 and 210 units respectively
AÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â BÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Demand
AÂ Â Â Â Â Â Â Â Â 40Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 50Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 110
B Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 80Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 60Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 160
Labour  10                       15
Prof Vipin Saboo can be contacted on 9820779873 for any further clarifications.
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